央行出招互聯(lián)網(wǎng)金融 控風險與護創(chuàng)新的辯證法

　　本月13日，中國人民銀行（下稱央行）下發(fā)緊急文件叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品、條碼支付等服務。與此同時，央行又向多家機構下發(fā)相關草案，擬對個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬設限。一“停”一“限”，引來了一些業(yè)界人士與網(wǎng)友質(zhì)疑，此舉到底真如央行所說是“技術和安全”原因，還是對傳統(tǒng)銀行業(yè)的庇護？本報記者就這一問題采訪了中國社會科學院財政稅收研究中心副主任楊志勇和中山大學嶺南學院經(jīng)濟管理系助理教授劉衡。

　　問題：新生事物挑戰(zhàn)傳統(tǒng)管理

　　此次央行所叫停的虛擬信用卡，打破了傳統(tǒng)銀行實體卡的物理局限和地域限制的創(chuàng)新業(yè)務。虛擬信用卡只需要在網(wǎng)上提交申請，無須遞交書面材料，也不用填寫固定收入、不動產(chǎn)等個人信息，更不用等待資格審核和發(fā)卡過程。中國社會科學院財政稅收研究中心副主任楊志勇表示：“與實體信用卡不一樣的是，虛擬信用卡基本上不用經(jīng)過實際的審核，由于過程的虛擬化，這一新生事物將會對管理上帶來很大的挑戰(zhàn)。”

　　根據(jù)央行方面表示，暫停這兩項業(yè)務主要是從客戶支付安全的角度出發(fā)，暫停期間，會從風險的角度統(tǒng)一評估這兩個產(chǎn)品。同時，央行方面也一再強調(diào)，此次 “暫停”而非“叫停”，意在規(guī)范相關業(yè)務的發(fā)展和保護消費者權益，而非針對某家企業(yè)與某項業(yè)務。楊志勇也對此抱積極態(tài)度：“類似的新生事物目前確實存在一些問題，這都是不可避免的。從央行的‘暫停’而不是‘叫停’來看，此次行動就算不上是‘封殺’，只要解決好相關的問題，包括技術上、安全上的問題，通過溝通、合作，事情還是會有轉(zhuǎn)機的。”與此同時，連日來支付寶方面也多次發(fā)聲，希望用戶保持信心。

　　擔憂：行政手段干預不利市場創(chuàng)新

　　然而，就在3月15日，央行又向多家機構下發(fā)《支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》、《手機支付業(yè)務發(fā)展指導意見》草案，第三次進行征求意見。這份意見中指出，個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。讓業(yè)內(nèi)人士驚訝的是，這次草案與前兩次相差巨大，對互聯(lián)網(wǎng)金融的限制力度明顯大有增強。

　　憑著近日來“暫停兩項業(yè)務”和草案中的“支付設限”消息，似乎透露著央行要“圍剿”互聯(lián)網(wǎng)金融的信號。有不少業(yè)內(nèi)人士認為，央行此舉是保護銀聯(lián)所作出的舉措。而中山大學嶺南學院經(jīng)濟管理系助理教授劉衡則不認同“央行保護銀聯(lián)”的動因論說法。但他認為，一旦支付設限這一項規(guī)定以法律形式確定下來，確有 “開倒車”的嫌疑，而這種用行政手段代替市場競爭法則的管理方式也是值得商榷。

　　對企業(yè)產(chǎn)生負效應

　　首先，這種行政手段會對第三方企業(yè)產(chǎn)生負效應。央行宣布要暫停虛擬信用卡和二維碼支付當天，中信銀行、騰訊也都有不同程度的股價下跌，對利益相關的企業(yè)、投資者都有損害。

　　阻礙新技術改革

　　其次，行政干預很可能會阻礙新技術的變革。假如新生事物被大量行政力量打壓，就意味著不敢創(chuàng)新。劉衡說：“互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的新技術革命，中國在全世界范圍這次是跟上了步伐，也有了騰訊、阿里巴巴這樣既有創(chuàng)新性又有資本承擔風險的企業(yè)在牽引著這場革命。未來十年，國家發(fā)展已經(jīng)不可能依靠人口紅利了，因此就得靠創(chuàng)新。”從今年的政府工作報告上可以看出，中央層面非常鼓勵在金融方面的創(chuàng)新。但劉衡認為，有一些部門利益在阻礙著這種創(chuàng)新：“這種個別部門的利益與政策博弈，不足以改變未來的大方向，理性的政府也不應任由部門利益來干擾大局。”楊志勇對此表示認同，央行此時必須要敢于“動奶酪”：“一定要直面改革，對一些既得利益動刀。”

　　應讓位于消費者選擇

　　另外，行政手段應該讓位于消費者選擇。“從創(chuàng)新學角度來看，一個新的商業(yè)模式有跨越鴻溝的過程，無論是二維碼也好，虛擬信用卡也好，在跨越鴻溝這個普及過程中，消費者本身就會有規(guī)避風險的傾向。與其單純用行政手段來遏制，不如交給消費者來選擇，通過用戶選擇推動企業(yè)用技術解決問題。”劉衡表示。

　　出路：傳統(tǒng)銀行須自我革命

　　應該承認，虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務是建立在現(xiàn)代科技基礎上的金融創(chuàng)新，但這并不是監(jiān)管部門一路開綠燈的理由，對于廣大市民來說，關乎金錢的事就不是小事，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便捷如沒有安全感的護航，始終難以成氣候。在面對傳統(tǒng)銀行濫發(fā)信用卡造成壞賬累累的前車之鑒時，虛擬信用卡不妨重新厘定發(fā)卡標準、額度設置等等細節(jié)，通過與央行合作，提供一系列安全數(shù)據(jù)來減少此項業(yè)務可能帶來的金融風險，才是讓虛擬信用卡“重見天日”的雙贏之路。

　　其次，劉衡還認為新生事物的風險應該交給市場來消解：“就像早期上網(wǎng)有大量的病毒，催生了像360這種殺毒軟件，我們應該假設市場的交易方式是理性的，市場是競爭的，既然有風險，一定會有專門解決風險的技術的出現(xiàn)，市場會自動糾錯。”

　　另外，央行身上肩負著穩(wěn)定貨幣流通安定市場、協(xié)調(diào)商業(yè)銀行關系、監(jiān)督商業(yè)銀行業(yè)務等責任，面對新挑戰(zhàn)，還必須要革新自身的管理手段。楊志勇說：“互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的新問題，牽涉到不少金融管理業(yè)的制度問題，一些管理模式、監(jiān)督的制度已不能適應時代的發(fā)展。”

　　作為傳統(tǒng)商業(yè)銀行，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融對其的倒逼作用有利于金融行業(yè)的改革。劉衡說：“長期以來，銀行對于存貸差的控制已經(jīng)讓傳統(tǒng)銀行舒服了太多年了，長期來看是不利于實體經(jīng)濟的發(fā)展的。”同時劉衡也認為現(xiàn)在的態(tài)勢是傳統(tǒng)銀行的機遇。銀行最終不是被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆，而是在自己面臨生存問題時會推出新的業(yè)務，新的業(yè)務會顛覆自身傳統(tǒng)模式。“市場力量倒逼銀行改革，這才是正途，不能再固守躺著賺錢的商業(yè)模式了。”他說。

　　可以踩剎車 不要掛倒擋

　　開車上路，發(fā)現(xiàn)車子出狀況，可以踩剎車，減速、靠邊停車，解決故障之后再上路，但不可以掛倒擋、開倒車，后面的車分分鐘會撞上來。我想，將這個來形容“暫停”之舉再合適不過。

　　央行為何對二維碼支付和虛擬信用卡來個急剎車？官方解釋是，二維碼支付、虛擬信用卡存在合規(guī)性和安全性問題，有一定的支付風險。此話有著合理性，道高一尺，魔高一丈，二維碼支付確實存在詐騙風險，層出不窮的犯罪事實也證明這一點。

　　而那些沒有“支付寶”沒法過日子的“網(wǎng)購達人”則有不同解讀，互聯(lián)網(wǎng)金融線上支付模式中，銀聯(lián)被完全架空。二維碼支付，更是對銀聯(lián)利益的進一步損害，因為這種支付方式將把更多的傳統(tǒng)線下支付業(yè)務拉進互聯(lián)網(wǎng)金融的地盤。因此，一些人認為，央行叫停是護犢行為，散彌著濃烈的“父愛主義”。看到這個“封殺令”，傳統(tǒng)銀行大可以長吁一口氣。

　　“暫停”兩字頗有意思。暫停沒有問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)車跑得太快，險過剃頭，叫停是沒有辦法的辦法。問題是，暫停之后怎么辦？在一日千里的互聯(lián)網(wǎng)時代，如何選擇才能順應時代、順應民意，還需更多智慧。正如微信上線之后，傳統(tǒng)短信及彩信業(yè)務幾乎遭受滅頂之災，服務商一時也接受不了，可喜的是主管部門并沒有祭出屠刀。唯一的應對之策就是公平競爭，開發(fā)出更具有市場競爭力的產(chǎn)品，將用戶光明正大地吸引過來。

　　要保證互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)車不出軌，管理者只能跑在前面，將軌道鋪好，信號燈裝好，并作實時監(jiān)控。而不是因為問題的存在，將孩子與臟水一起倒掉。 （練洪洋）